头条|民生机械2022Q1基金持仓分析报告：新能源是心头好矿山机械引关注

机械基金持股规模下降，持股集中度首次上升2022年基金一季报数据显示，机械板块基金重仓占比2.90%，环比下降0.4pct，在所有行业中排名第10，2022Q1基金重机股总市值为696.18亿元，环比下跌25.28%机械板块前十名股票市值降至358.31亿元，环比下跌21.64%机械板块总市值Q1下跌25.28%，股价波动是重仓市值下跌的主要原因前十大持仓占持仓总市值的51.47%，环比上升2.39pct，结束了2020Q4以来的集中度下降趋势机械板块重仓数量结束上升趋势，小幅下降截至2022Q1，机械行业共有162只股票成为基金公司的重仓股，较2021Q4减少5只是2020Q4以来首次出现数量减少，但波动较小，相对稳定新能源设备，智能机器人依然是大热门，奥特威是基金公司的新宠光伏板块基金重仓市值占比最高2022Q1前五大板块分别是光伏设备，锂离子设备，智能机器人，机械基础零部件和合成，占比分别为17%，14%，11%，10%和8%机械行业前十个股中，光伏器件3只，智能机器人2只，锂离子器件2只，检测服务1只，油服设备1只，工程机械1只中科电气和奥特威取代巨星科技和时代电气进入重仓市值前十盛机电等仓位增加较多相比2021Q4，中京生机电，中科电气前十大基金公司分别大幅增持4163.69万股和3015.98万股易方达基金增持了京盛机电，旗下4只基金增持了京盛机电2976.11万股，前海开源和中信保诚基金大幅增持中科电气，分别增持2108.48万股和886.18万股，智能被减持4066.92万股，其他7个位置变化不大郑煤机和杜威尔的增仓值得关注2022Q1重仓基金数量增加最多的分别是中科电气，梅铮机械，高策，莱辛蔡颖和奥特威，分别增加了34只，31只，20只，14只和11只前五名公司的流通股比例分别增加了41.80%，14.46%，12.71%，8.81%和8.76%其中，郑煤机是煤机装备的龙头，杜威尔是先进油服装备的提供商持仓增加表明基金对采掘机械的关注度有所提高投资建议:通过以上梳理，我们认为1)伴随着2021Q4限产和2022Q1疫情导致机械板块基本面边际走弱，板块市值大幅回调，这是重仓规模下降的主要原因机械基金持仓比例和行业排名保持稳定2)新能源设备，智能机器人仍是基金的最爱，但持仓规模有增有减，有所分化，工程机械仓位下降明显3)伴随着上游矿业的繁荣，相关设备配置的力度加大郑煤机械和德威尔持有基金数量的增加明显反映了这种变化4)当前环境下，机械板块仍面临上游原材料价格高企和疫情影响物流的挑战建议配置确定性高的矿机，如天地科技，梅铮机械，杰瑞股份，杜威尔等稳定增长的相关工程机械板块，如三一重工，恒力液压等，宏观脱敏的细分龙头，如华融股份，海洋大王，银都股份等新能源板块布局有长期优势的装备龙头，如晶盛机电，迈威股份，先锋智能等风险:行业竞争加剧的风险，原材料价格波动的风险，宏观经济风险，下游行业需求不及预期的风险等